Z začetkom marca se je v Sloveniji začel uporabljati zakon, ki uvaja individualne naložbene račune (INR), novo obliko dolgoročnega vlaganja za fizične osebe, pri čemer je bil v prvem tednu odprt že 2201 račun, trenutno pa jih ponuja šest ponudnikov.
Nova možnost za dolgoročne vlagatelje
Individualni naložbeni računi predstavljajo novo priložnost za vlagatelje, ki želijo denar dolgoročno nalagati v finančne instrumente. Ključna prednost sistema je ugodnejša davčna obravnava ter poenostavljeni postopki upravljanja naložb.
Zakon, ki se uporablja od 5. marca 2026, je zasnovan z namenom spodbujanja dolgoročnega varčevanja in investiranja med prebivalci.
Evidenco vodi finančna uprava
Finančna uprava Republike Slovenije vodi centralno evidenco vseh odprtih INR. Podatke o posameznem računu – vključno z imetnikom, ponudnikom ter osnovnimi informacijami, kot so datum odprtja, morebitno mirovanje in zaprtje – v evidenco posreduje ponudnik računa, torej banka ali borzni posrednik.
Račun le za rezidente Slovenije
INR lahko odpre izključno fizična oseba s statusom rezidenta Slovenije. Če imetnik računa ta status izgubi, na primer zaradi selitve v tujino, finančna uprava o tem obvesti ponudnika računa.
Donosi, ustvarjeni znotraj INR, se uvrščajo med dohodke iz kapitala, vendar so obdavčeni ločeno od drugih dohodkov. To pomeni, da je davek dokončen in ne vpliva na letno odmero dohodnine.
Donosi, ustvarjeni znotraj INR, se uvrščajo med dohodke iz kapitala, vendar so obdavčeni ločeno od drugih dohodkov. To pomeni, da je davek dokončen in ne vpliva na letno odmero dohodnine
Obdavčitev nastopi šele ob izplačilu sredstev na transakcijski račun. Davčna stopnja znaša 15 odstotkov in se obračuna na ustvarjeni donos – torej razliko med vplačili in vrednostjo sredstev na računu.
Pomembna prednost sistema je, da donosi, ustvarjeni znotraj računa (obresti, dividende, kapitalski dobički), niso sproti obdavčeni, temveč šele ob izplačilu. Za primerjavo: pri primerljivih naložbah zunaj INR znaša davčna stopnja 25 odstotkov.
Dodatno davčno ugodnost prinaša dolgoročno vlaganje. Če vlagatelj prvo izplačilo opravi po najmanj 15 letih od odprtja računa, je ta dohodek v celoti oproščen plačila davka.
Brez dodatne administracije za vlagatelje
Ob izplačilu sredstev davek obračuna in odvede ponudnik računa, zato vlagatelju ni treba oddajati davčne napovedi.
Ponudniki INR morajo finančni upravi vsako leto do konca januarja posredovati podatke o vplačilih, izplačilih in stanju na računu, kar omogoča nadzor nad pravilnim izpolnjevanjem davčnih obveznosti.
Podatek o 2201 odprtem računu v prvem tednu kaže na relativno dober začetni odziv vlagateljev, čeprav bo za dolgoročno oceno uspešnosti sistema ključna nadaljnja rast števila uporabnikov in višina vplačanih sredstev.
