Ko se vkrcamo na letalo, ne načrtujemo, da bomo vsakih deset minut trkali na vrata pilotske kabine in preverjali, ali še letimo v pravo smer. Vemo, da ima letalo načrt poti, pilota in sisteme, ki ga bodo pripeljali do cilja. Zakaj bi bilo pri dolgoročnem varčevanju bistveno drugače?
Sklad ciljnega datuma je zasnovan prav na tej ideji. Vlagatelju omogoča, da z eno naložbo varčuje za dolgoročni cilj, najpogosteje za upokojitev, pri čemer se naložbena strategija skozi čas samodejno prilagaja približevanju temu cilju.
Tak sklad običajno združuje delnice, obveznice, denarna sredstva in druge naložbe. Ko je do ciljnega leta še veliko časa, je večji del premoženja praviloma usmerjen v naložbe z večjim dolgoročnim potencialom rasti, predvsem delnice. Ko se cilj približuje, sklad postopoma povečuje delež stabilnejših naložb.
Kaj pomeni ciljni datum?
Ciljni datum je leto, okoli katerega vlagatelj pričakuje, da bo začel uporabljati privarčevani denar. Če se na primer namerava upokojiti okoli leta 2040, lahko izbere sklad z letnico 2040.
Pomembno je vedeti, da ciljni datum ni čas, ko sklad preneha poslovati. Gre za orientacijsko točko, okoli katere je zgrajena naložbena strategija. Tudi po ciljnem datumu sklad posluje z naložbeno politiko, ki pretežno ohranja dotlej dosežene donose.
Ko se čas do uporabe denarja krajša, postaja pomembnejše varovanje že ustvarjenega premoženja
Postopno spreminjanje razmerja med bolj in manj tveganimi naložbami imenujemo naložbena drsna pot. Daljši naložbeni horizont praviloma omogoča večjo izpostavljenost bolj nihajnim naložbam, ki praviloma nudijo višje donose, obenem pa ima vlagatelj več časa za prebroditev obdobij morebitnih padcev. Ko se čas do uporabe denarja krajša, postaja pomembnejše varovanje že ustvarjenega premoženja.
Glavna prednost je preprostost
Vlagatelju ni treba samemu izbirati posameznih naložb, skrbeti za razpršitev ali se odločati, kdaj zmanjšati delež delnic in povečati delež obveznic. Te odločitve prepustimo profesionalnemu upravljavcu, ki za nas spremlja portfelj, ga uravnoveša in postopoma prilagaja tveganje približevanju ciljnemu datumu. Razpršenost naložb lahko pomaga pri obvladovanju različnih tveganj, od nihanj finančnih trgov do inflacije. Izognemo pa se tudi sprejemanju čustvenih odločitev v časih neugodnih tržnih nihanj.
Samo izbrati ciljno leto ni dovolj
Pri izbiri sklada ni dovolj pogledati le letnice v njegovem imenu. Skladi z enakim ciljnim letom se lahko razlikujejo po tem, kako hitro zmanjšujejo delež delnic, kako oblikujejo svojo drsno pot in kakšne stroške imajo.
Ko se sklad približuje ciljnemu letu, se njegov portfelj praviloma pomika od bolj dinamičnih k bolj konservativnim naložbam. Če je temu prilagojena tudi stroškovna struktura, se lahko znižujejo tudi stroški sklada. To je pomembno, saj se lahko tudi majhne razlike v stroških skozi desetletja občutno odrazijo v končni vrednosti prihrankov. Pri dolgoročnem varčevanju ni pomembno le, koliko sklad ustvari, ampak tudi, kolikšen del donosa ostane vlagatelju.
Naložba, ki sledi življenjskemu ciklu
Dolgoročni cilj, kot je na primer pokojnina, je morda oddaljen še desetletja, vendar se zanj odločamo danes. Vsak prihranjeni evro, vsako leto vztrajanja in vsaka premišljena odločitev so koraki proti večji finančni varnosti v obdobju življenja, ko si želimo predvsem brezskrbnosti. Sklad ciljnega datuma je zasnovan zato, da je teh odločitev za vlagatelja čim manj, medtem ko ostaja cilj ves čas enak.
